本報(bào)記者屈信明

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數(shù)據(jù)來(lái)源：人社部、銀保監(jiān)會(huì)

作為“第三支柱”養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要探索，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是一種以養(yǎng)老保障為目的，領(lǐng)取年齡在60周歲及以上、領(lǐng)取期不短于10年的個(gè)人養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品。

近年來(lái)，我國(guó)相繼在浙江、重慶等地開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。今年1月1日起，銀保監(jiān)會(huì)又推動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)在10個(gè)省（市）試點(diǎn)。

專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)有哪些特點(diǎn)？如何做強(qiáng)“第三支柱”養(yǎng)老保險(xiǎn)？記者進(jìn)行了采訪。

投保交費(fèi)方式靈活，更加貼合百姓養(yǎng)老實(shí)際需求

前不久，重慶市合川區(qū)的周阿姨為自己購(gòu)買了一份專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。“我今年40多歲，從事家政工作，靈活性較大，經(jīng)常在不同的家政平臺(tái)、雇主家中做工。雖然現(xiàn)在收入比較穩(wěn)定，但也要想辦法為養(yǎng)老添份保障。”

專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的推出引起了周阿姨關(guān)注。“投保交費(fèi)方式很靈活，既能按年或月定期交費(fèi)，也能不定期靈活交費(fèi)。”周阿姨發(fā)現(xiàn)，養(yǎng)老金領(lǐng)取方式也很靈活。可以選擇終身領(lǐng)取或限期領(lǐng)取，起始領(lǐng)取年齡也能按自己需求設(shè)定。產(chǎn)品還提供了失能護(hù)理保險(xiǎn)金等保障，讓晚年生活更踏實(shí)。最終，周阿姨選擇每年繳費(fèi)3萬(wàn)元，今后打算根據(jù)收入情況再做調(diào)整。

浙江省嘉興市的自由撰稿人錢彬也投保了一份專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。“掙得多時(shí)可以多交一些保費(fèi)，收入少了就少交一些，還能根據(jù)自身需求動(dòng)態(tài)調(diào)整投資組合，平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)，很適合我們這些靈活就業(yè)人員。”他說。

2021年6月，我國(guó)在浙江省和重慶市開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。2022年2月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)范圍的通知》，將試點(diǎn)區(qū)域擴(kuò)大到全國(guó)范圍。銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)一年多來(lái)，投保人數(shù)超過25萬(wàn)人，其中包括4.7萬(wàn)名新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)勞動(dòng)者和各類靈活就業(yè)人員。

專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)為何受歡迎？專家介紹，除了交費(fèi)方式靈活，保障屬性突出是其優(yōu)勢(shì)所在。

“專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在領(lǐng)取年齡、積累期、領(lǐng)取年限以及退保規(guī)則等方面作出一定的要求，更加貼合百姓養(yǎng)老的實(shí)際需求。”中國(guó)社科院保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心副主任王向楠說。

保障期限可保終身。王向楠介紹，目前我國(guó)的年金保險(xiǎn)以定期產(chǎn)品居多，保障終身的養(yǎng)老產(chǎn)品相對(duì)較少。隨著人們生活水平和平均壽命提高，可終身領(lǐng)取的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品填補(bǔ)了供給“短板”，具有較好的市場(chǎng)前景。此外，產(chǎn)品將領(lǐng)取期鎖定在60周歲及以上，通過長(zhǎng)期積累的制度設(shè)計(jì)，能為投保人提供更好的養(yǎng)老保障。

預(yù)期收益相對(duì)穩(wěn)健。業(yè)內(nèi)人士表示，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)采取積累期“保證+浮動(dòng)”收益模式，提供進(jìn)取型、穩(wěn)健型兩種賬戶，投資者可以根據(jù)自身偏好選擇兩個(gè)賬戶的資金配置比例。

“專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是‘第三支柱’養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要探索，受到了消費(fèi)者關(guān)注和歡迎，試點(diǎn)成效較好。下一步，我們將及時(shí)總結(jié)試點(diǎn)工作經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)其常態(tài)化發(fā)展。未來(lái)，也會(huì)允許更多符合條件的機(jī)構(gòu)開展經(jīng)營(yíng)，讓改革成果惠及更多人民群眾。”銀保監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人綦相表示。

創(chuàng)新服務(wù)和產(chǎn)品形態(tài)，滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老需求

為健全多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，近年來(lái)我國(guó)持續(xù)開展各種試點(diǎn)探索。

“發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老金融，創(chuàng)新服務(wù)和產(chǎn)品形態(tài)，有利于滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老需求，也能夠提供更多滿足不同偏好的金融產(chǎn)品。”銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人說，銀保監(jiān)會(huì)先后啟動(dòng)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品、特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄等試點(diǎn)，取得積極成效。

今年1月1日起，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)開始試點(diǎn)。該負(fù)責(zé)人表示，通過試點(diǎn)將進(jìn)一步豐富商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，有利于促進(jìn)“第三支柱”養(yǎng)老保險(xiǎn)規(guī)范發(fā)展。

什么是商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)？

“商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)是養(yǎng)老保險(xiǎn)公司為個(gè)人客戶開立商業(yè)養(yǎng)老金賬戶，并提供賬戶管理、養(yǎng)老規(guī)劃、資金管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等服務(wù)的創(chuàng)新型養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)。”中國(guó)人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)在保險(xiǎn)法框架下，幫助客戶提前謀劃未來(lái)老年生活并預(yù)先安排養(yǎng)老儲(chǔ)備，兼顧客戶長(zhǎng)期儲(chǔ)備和中期流動(dòng)性，具有專注性、普惠性、平衡性和長(zhǎng)期性的特點(diǎn)。消費(fèi)者可通過參加商業(yè)養(yǎng)老金獲得一站式、專業(yè)性的綜合養(yǎng)老金融服務(wù)。

如何實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期儲(chǔ)備與流動(dòng)性的平衡？業(yè)內(nèi)人士介紹，商業(yè)養(yǎng)老金賬戶采取“雙賬戶”管理模式，即鎖定養(yǎng)老子賬戶和持續(xù)養(yǎng)老子賬戶，以滿足不同年齡客戶差異化養(yǎng)老資金儲(chǔ)備需求。

“商業(yè)養(yǎng)老金鎖定賬戶好比是‘保險(xiǎn)箱’，為客戶妥善保管長(zhǎng)期養(yǎng)老儲(chǔ)備；持續(xù)賬戶則是‘零錢包’，在儲(chǔ)備同時(shí)兼顧客戶教育、贍養(yǎng)、購(gòu)房等當(dāng)期流動(dòng)性訴求，臨近領(lǐng)取時(shí)‘零錢包’儲(chǔ)備也可轉(zhuǎn)入‘保險(xiǎn)箱’。”中國(guó)人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司有關(guān)負(fù)責(zé)人說。

與個(gè)人養(yǎng)老金相比，商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)有何不同？

“商業(yè)養(yǎng)老金是面向廣大人民群眾的普惠性、創(chuàng)新性個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，是‘第三支柱’養(yǎng)老保險(xiǎn)的組成部分，對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金制度發(fā)展具有支持和補(bǔ)充作用。”銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，通過試點(diǎn)，將探索利用多渠道開展商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，更全面地覆蓋廣大人民群眾，特別是新就業(yè)形態(tài)從業(yè)人員和靈活就業(yè)人員，并允許企事業(yè)單位以適當(dāng)方式依法合規(guī)為個(gè)人提供繳費(fèi)支持。

“商業(yè)養(yǎng)老金采取市場(chǎng)化、法治化運(yùn)作，個(gè)人自愿參與，與個(gè)人養(yǎng)老金制度協(xié)調(diào)發(fā)展。在個(gè)人養(yǎng)老金每年繳納額度有一定上限的情況下，商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)有利于更充分地滿足投資者更高的個(gè)人養(yǎng)老資金配置需求。”王向楠說。

發(fā)揮養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品專業(yè)優(yōu)勢(shì)，為消費(fèi)者提供全方位養(yǎng)老服務(wù)

專家表示，隨著“第三支柱”養(yǎng)老保險(xiǎn)建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮各自所長(zhǎng)，增加養(yǎng)老服務(wù)供給，有利于形成良性競(jìng)爭(zhēng)格局。

南開大學(xué)衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)與醫(yī)療保障研究中心主任朱銘來(lái)建議，保險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)，為消費(fèi)者提供全方位的養(yǎng)老服務(wù)。

“保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)進(jìn)一步完善產(chǎn)品運(yùn)行機(jī)制，發(fā)揮經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，著力提升長(zhǎng)期養(yǎng)老資金的投資收益率。同時(shí)，可探索養(yǎng)老金融產(chǎn)品與養(yǎng)老服務(wù)的有機(jī)結(jié)合，更好滿足消費(fèi)者需求。”王向楠說。

同時(shí)專家表示，一些消費(fèi)者對(duì)養(yǎng)老“第三支柱”的認(rèn)識(shí)相對(duì)不足，主動(dòng)制定養(yǎng)老規(guī)劃的意識(shí)、專業(yè)知識(shí)還有待提升。對(duì)此，有關(guān)部門及金融機(jī)構(gòu)需持續(xù)加大有關(guān)政策措施的宣介力度，通過多種方式提供咨詢服務(wù)，讓百姓更便捷地了解養(yǎng)老金融知識(shí)，樹立科學(xué)規(guī)劃養(yǎng)老的觀念。

在養(yǎng)老投資過程中，消費(fèi)者有哪些需要注意的事項(xiàng)？

業(yè)內(nèi)人士表示，消費(fèi)者在選擇商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的過程中，需要厘清保證利率和結(jié)算利率等相關(guān)概念。其中，保證利率寫在保險(xiǎn)合同里，表示相應(yīng)產(chǎn)品或投資賬戶保證的最低收益水平，而結(jié)算利率則反映保險(xiǎn)產(chǎn)品的實(shí)際收益狀況。結(jié)算利率僅作為過往投資表現(xiàn)的參考，不能代表產(chǎn)品未來(lái)的投資收益。

專家建議，消費(fèi)者在投保專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)合理配置進(jìn)取型賬戶與穩(wěn)健型賬戶的比例。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的群體，可重點(diǎn)了解專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品不同賬戶的保底收益率，守住養(yǎng)老本錢。

專家表示，除了養(yǎng)老金積累外，保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障功能值得關(guān)注。消費(fèi)者在投保時(shí)，應(yīng)注意查看保險(xiǎn)責(zé)任范圍，比如是否包含失能護(hù)理保險(xiǎn)金、疾病或全殘保險(xiǎn)金等，為養(yǎng)老打下更堅(jiān)實(shí)的保障。

此外，養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品屬于長(zhǎng)期投資產(chǎn)品，流動(dòng)性相對(duì)偏弱，消費(fèi)者在投保時(shí)既要考慮個(gè)人未來(lái)的養(yǎng)老需求，也要顧及流動(dòng)性資金需求，做到適度、理性投保。

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