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7月10日，澎湃新聞獲悉，香港置地將發(fā)行10年期高級(jí)美元債。

根據(jù)發(fā)行文件條款顯示，該筆債券的類型為高級(jí)無抵押票據(jù)，歸屬于發(fā)行人的有擔(dān)保中期票據(jù)計(jì)劃。此次美元債的初始指導(dǎo)價(jià)為T（同期美債收益率）+160bps區(qū)域（年利率初始指導(dǎo)利率），最終指導(dǎo)價(jià)為T+125bps。此次募集的資金將用于香港置地或其附屬公司用作一般公司用途。該筆債券將在新交所上市，最小面值為1000美元。募集資金的具體數(shù)額將在發(fā)行后披露。

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同日，國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪在一份報(bào)告中稱，已授予由香港置地有限公司全資子公司根據(jù)其70億美元中期票據(jù)計(jì)劃下擬發(fā)行的有支持美元高級(jí)無抵押票據(jù)的評(píng)級(jí)為“A2”。該票據(jù)將由香港置地提供無條件且不可撤銷的擔(dān)保，展望為穩(wěn)定，香港置地控股將把發(fā)行所得款項(xiàng)用作一般公司用途。

穆迪預(yù)計(jì)，未來12-18個(gè)月，香港置地控股的年收入將從2022年的22億美元增長(zhǎng)5%-7%，至24億-25億美元。未來12-18個(gè)月，其EBITDA利潤(rùn)率將從2022年的51%適度降至45%-47%。前述預(yù)測(cè)反映了其在內(nèi)地項(xiàng)目的開發(fā)盈利能力較低，以及其聯(lián)營(yíng)公司和合資企業(yè)的股息較低。考慮到增長(zhǎng)的收入和下降的EBITDA利潤(rùn)率，穆迪預(yù)計(jì)未來12-18個(gè)月香港置地控股的年度EBITDA將保持在11億美元左右，與2022年的水平相似。穆迪預(yù)計(jì)，擬發(fā)行的債券發(fā)行將不會(huì)對(duì)香港置地控股的信用指標(biāo)產(chǎn)生重大影響，因?yàn)樵摴究赡軙?huì)將很大一部分收益用于對(duì)其現(xiàn)有債務(wù)進(jìn)行再融資。

另一家國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)普給予香港置地提供擔(dān)保的擬發(fā)行高級(jí)無抵押票據(jù)“A”長(zhǎng)期發(fā)行評(píng)級(jí)。標(biāo)普將發(fā)行評(píng)級(jí)與香港置地控股的發(fā)行人信用評(píng)級(jí)（A/穩(wěn)定/-）持平。

根據(jù)報(bào)告顯示，截至2022年12月31日，香港置地控股的債務(wù)總額為70億美元，其中由約61億美元的無抵押債務(wù)組成。該公司的有抵押債務(wù)與資產(chǎn)公允市場(chǎng)價(jià)值的比例僅為個(gè)位數(shù)，低于標(biāo)普的40%下調(diào)閾值。

標(biāo)普將香港置地控股及其子公司香港置地（A/穩(wěn)定/—）視為一個(gè)集團(tuán)。穩(wěn)定的評(píng)級(jí)展望反映了標(biāo)普的預(yù)期，即香港置地控股將從其高質(zhì)量的投資物業(yè)中產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流，并在執(zhí)行重大債務(wù)融資投資方面保持紀(jì)律。

官方資料顯示，香港置地成立于1889年，為大型上市的物業(yè)投資、管理及發(fā)展集團(tuán)。香港置地集團(tuán)在亞洲主要城市持有及管理超過85萬平方米集中于中國(guó)香港、新加坡、北京及雅加達(dá)的優(yōu)質(zhì)寫字樓及高檔零售資產(chǎn)。香港置地在香港中環(huán)持有約45萬平方米優(yōu)質(zhì)物業(yè)。此外，香港置地主要通過合營(yíng)公司在新加坡?lián)碛?6.5萬平方米的高級(jí)寫字樓物業(yè)，并在中國(guó)內(nèi)地?fù)碛兴膫€(gè)零售中心，包括一座位于北京王府井的高檔零售中心，以及在雅加達(dá)中心區(qū)持有一個(gè)具領(lǐng)導(dǎo)地位的寫字樓物業(yè)組合的50%權(quán)益。香港置地也正在中國(guó)及東南亞多個(gè)城市發(fā)展優(yōu)質(zhì)住宅、商用及綜合項(xiàng)目，包括在上海徐匯濱江持有一個(gè)超過110萬平方米的綜合商業(yè)項(xiàng)目43%的權(quán)益。

（文章來源：澎湃新聞）

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